消費升級推動中國餐飲、食品企業(yè)大步出海

民以食為天，餐飲是任何人無法回避的消費，也是領(lǐng)跑社會消費品零售總額增幅的行業(yè)之一。艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2013～2018年中國餐飲行業(yè)規(guī)模整體呈現(xiàn)增長趨勢，行業(yè)增速維持在10%左右，2018年全國餐飲收入突破4萬億元大關(guān)，同比增長9.5%，較2017年下滑1.2個百分點。

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、人工智能技術(shù)的快速發(fā)展，移動支付盛行及新零售思潮的涌入，中國餐飲市場隨著消費升級和城鎮(zhèn)化進程已經(jīng)進入發(fā)展新階段，也迎來了新的機遇和挑戰(zhàn)。

　　消費者“食”的需求升級，一方面體現(xiàn)在對食材的健康、品質(zhì)、安全、營養(yǎng)方面的要求越來越高，對進口食材特別是肉類、水果、乳制品的需求增長迅速，吸引國內(nèi)相關(guān)企業(yè)走出去布局、并購國外優(yōu)質(zhì)農(nóng)牧業(yè)資源；另一方面則表現(xiàn)為當(dāng)下餐飲行業(yè)在整體增速放緩、激烈競爭的環(huán)境下，一些具有中國特色，具備規(guī)模化、標(biāo)準化運營能力的企業(yè)開始大步走向海外布局。

　　構(gòu)建農(nóng)業(yè)國際化產(chǎn)業(yè)布局的大康農(nóng)業(yè)（002505.SZ）和聚焦中高端人群的火鍋品牌海底撈（6862.HK），即是代表上述兩個方向的典型案例。

　　海底撈：中國特色餐飲出海

　　海底撈的服務(wù)歷來為人稱道，給客戶提供 服務(wù)體驗的海底撈到底能賺多少？從其8月發(fā)布的2019年中報可以看到，公司上半年收入116.95億元，同比增長了59.3%；凈利潤9.11億元，同比增長41%；上半年新開業(yè)130家餐廳，全球門店網(wǎng)絡(luò)從去年底的466家增至593家。截至2019年6月30日，服務(wù)了超過1.09億人次顧客，平均翻臺率為4.8次/天。半年凈賺9億多，在餐飲行業(yè)確實算績優(yōu)股了。

　　海底撈的主營業(yè)務(wù)分三塊，分別為餐廳經(jīng)營、外賣業(yè)務(wù)、調(diào)味品及食材銷售，其中餐廳經(jīng)營是海底撈更大的收入來源。中報顯示，海底撈上半年593家餐廳營收達113.3億元，同比增長58.4%，貢獻率達到96.9%，餐廳營收的大幅增長，海底撈歸因于2018年下半年至2019年上半年新開259間餐廳。

　　除了貢獻主要收入的門店，海底撈外賣業(yè)務(wù)也實現(xiàn)大幅增長，上半年外賣營業(yè)收入達18.79億元，同比增長40.9%。調(diào)味品及食材銷售，雖然貢獻占比很小，但其背后的調(diào)料供應(yīng)商頤海國際（1579.HK）分享了海底撈的增長紅利，成長為國內(nèi)更大的中高端火鍋底料調(diào)味料生產(chǎn)商。頤海國際2019年中報顯示，上半年收入16.56億元，同比增長64.9%；毛利為6.24億元，同比增長72.0%，凈利潤為2.92億元，同比增長54.1%。

　　海底撈門店正處于高速擴張期，不斷提高餐廳密度和拓展餐廳在全球覆蓋的地區(qū)范圍，頤海國際未來的業(yè)績也會隨之水漲船高，今年以來，兩家公司的股價經(jīng)歷波動均已實現(xiàn)翻倍。

　　在加強國內(nèi)一二線城市門店拓展的同時，海底撈開始布局廣闊的要外市場，目前海底撈的海外門店已覆蓋韓國、日本、新加坡、美國、英國等多個國家的一些重要城市，海外店鋪總數(shù)超過20家，火鍋品類的中國特色屬性配合標(biāo)準化、規(guī)?；?jīng)營的走出去戰(zhàn)略，讓海底撈的品牌影響力得到了更大化提升。

　　此外，海底撈還在通過并購餐飲品牌來擴大市場規(guī)模和加速布局海外市場。11月5日，海底撈發(fā)布公告稱，公司有意收購2個品牌的餐飲業(yè)務(wù)，并已與賣方就可能收購事項訂立了諒解備忘錄。兩個收購標(biāo)的分別為“漢舍中國菜”和“HaoNoodles”品牌持有的餐飲業(yè)務(wù)。漢舍中國菜在背景、上海及杭州經(jīng)營了9家中餐廳，HaoNoodles則分別在上海和紐約經(jīng)營有面館。

　　但值得注意的是，海底撈的高增長伴隨著高成本，截至今年6月底，海底撈共有88378名員工，上半年支付員工成本達36.5億元，人力成本占總營收31.2%。

　　國金證券認為，今年上半年海底撈新增門店中900平方米以下小店的占比近七成，海底撈的單店營收貢獻將繼續(xù)呈下降趨勢。低線城市中大桌的消費需求占比較高，能否轉(zhuǎn)化成以中小桌為主的復(fù)購就餐習(xí)慣，是決定未來海底撈低線城市門店表現(xiàn)的關(guān)鍵。

　　食品行業(yè)分析師朱丹蓬對記者表示，海底撈找準了中高端火鍋的定位，聚焦在優(yōu)質(zhì)的服務(wù)體系，體現(xiàn)在場景、氛圍及食材上，重點布局一二線城市，抓住了這一市場消費升級和重體驗的需求，進而在資本加持下，獲得了快速成長和向海外市場擴張。但餐飲公司規(guī)模快速擴張的同時，對應(yīng)的原材料、供應(yīng)鏈、人才儲備、管理等方面都要跟上，否則就會留下隱患給未來的發(fā)展衍生諸多問題。

　　大康農(nóng)業(yè)：構(gòu)建全球一體化肉牛產(chǎn)業(yè)鏈

　　改革開放40年，中國肉類生產(chǎn)、消費量經(jīng)歷了快速增長，消費結(jié)構(gòu)、消費場景、消費時間節(jié)點等方面經(jīng)歷了前所未有的改變，肉類進口規(guī)模快速增長的同時，伴隨著自去年8月以來國內(nèi)爆發(fā)的非洲豬瘟疫情，豬肉產(chǎn)量下滑明顯，帶動牛羊肉及水產(chǎn)品等替代性消費得到增長，為進口肉類擴大市場占有率提供了機會，也對中國肉類生產(chǎn)模式、消費結(jié)構(gòu)產(chǎn)生著深遠的影響。

　　根據(jù)中國商務(wù)部數(shù)據(jù)，上世紀80年代豬肉產(chǎn)量在整個肉類里占比超過90%，近年來豬肉產(chǎn)量占比明顯下降，2018年豬肉產(chǎn)量在總體肉類（豬牛羊）占比62.7%，比1980年代下降了31.4個百分點；牛肉這一階段的產(chǎn)量占比則提升了7.1%。去年8月以來，受非洲豬瘟疫情影響，中國豬肉產(chǎn)量有所下降，今年前三季度豬肉產(chǎn)量合計3181萬噸，同比下降17.2%，第三季度豬肉產(chǎn)量降幅同比達到40%左右。

　　從進口的肉類結(jié)構(gòu)來看，進口的豬、牛、羊占比都在大幅提高，2009～2018年的10年中，進口豬肉從13.5萬噸增長到119.3萬噸，年均增速達27.4%；進口牛肉從1.4萬噸增長到103.9萬噸，年均增速超過60%；

　　國家政策層面的加大開放，消費者對肉類的多元化、高品質(zhì)需求升級，國內(nèi)肉類生產(chǎn)消費結(jié)構(gòu)的變化，以及國內(nèi)目前肉類供應(yīng)的現(xiàn)實情況，都在推動優(yōu)質(zhì)進口肉類特別是牛肉的增長。

　　2008年～2018年中國牛肉消費量從608.2萬噸增長至853萬噸，牛肉產(chǎn)量從供給過剩5萬噸逐年發(fā)展至缺口120.5萬噸，且中國牛肉消費量仍保持著穩(wěn)定增長。2018年中國牛肉人均消費約6.09千克/年，與歐洲人均消費20千克/年相比存在很大的差距。

　　大康農(nóng)業(yè)正是抓住了中國巨大的市場和消費升級，憑借布局早、卡位準，定位高，模式新以及在“一帶一路”倡議中，依托緬甸豐富的肉牛資源對接中國市場，早早進入云南肉牛市場搶占先機。

　　目前大康農(nóng)業(yè)的云南“跨境肉牛項目”已經(jīng)納入云南省“瑞麗-緬甸木姐”邊境經(jīng)濟合作區(qū)“1+3+1”規(guī)劃，成為拓展區(qū)的核心項目。根據(jù)“邊合區(qū)”的總體發(fā)展規(guī)劃（2017年～2035年），跨境肉牛項目將實現(xiàn)年進口屠宰育肥牛規(guī)模百萬頭的目標(biāo)。

　　大康農(nóng)業(yè)計劃在緬甸撣邦、曼德勒等緬北地區(qū)建立一個50萬頭肉牛養(yǎng)殖基地，包括13座1萬頭標(biāo)準化育肥場，每場更大年出欄育肥牛4萬頭，項目達產(chǎn)后，形成育肥牛年出欄52萬頭能力；新建5座1萬頭檢疫隔離場，項目達產(chǎn)后，形成年隔離檢疫50萬頭待宰牛能力。公司現(xiàn)已于2018年3月在緬甸設(shè)立全資子公司康瑞農(nóng)牧，該公司于今年6月獲得緬甸MIC批文，成為緬甸頭家投資養(yǎng)殖肉牛的外資企業(yè)。

　　根據(jù)公司的規(guī)劃，將以緬甸、老撾、柬埔寨、泰國、印度等東南亞地區(qū)3.6億頭存欄役牛為牛源基礎(chǔ)，利用境外土地和勞動力的優(yōu)勢，把老撾、緬甸打造成為中國在境外更大的肉牛養(yǎng)殖和牛肉產(chǎn)品供應(yīng)基地，實現(xiàn)境外肉牛資源與中國巨大消費市場的資源互補。

　　此外，大康農(nóng)業(yè)還在巴西、新西蘭、老撾等多個國家投資有涉農(nóng)牧項目，正在加快推進全球農(nóng)業(yè)和食品優(yōu)質(zhì)資源的布局，基本形成了以農(nóng)業(yè)和食品為核心的國際化全產(chǎn)業(yè)鏈體系，其中肉牛產(chǎn)業(yè)將成為公司另一重要“現(xiàn)金奶牛。

　　大康國際農(nóng)業(yè)食品股份有限公司董事長葛俊杰表示，未來中國農(nóng)業(yè)的發(fā)展機會在于國際化，作為一家“走出去”的上市公司，大康要聚焦做好兩件事： ，落實整個巴西戰(zhàn)略布局，打造有影響力的國際糧商，構(gòu)建糧食貿(mào)易和農(nóng)資全產(chǎn)業(yè)鏈的集成平臺；第二，要把中緬跨境肉牛產(chǎn)業(yè)做好，未來巴西、阿根廷等南美地區(qū)和澳新地區(qū)也有望成為未來大康肉牛產(chǎn)業(yè)的開拓市場。抓住中國消費升級大趨勢，加快肉牛產(chǎn)業(yè)的布局和全球肉牛資源的掌控，更好地滿足中國市場是大康未來發(fā)展的重點。

　　商務(wù)部市場運行和消費促進司副司長王斌在剛剛落幕的第二屆中國國際進口博覽會上表示，預(yù)計今年全年肉類總進口量將超過500萬噸，創(chuàng)歷史新高。朱丹蓬也預(yù)測，中國的餐飲行業(yè)今年市場規(guī)模應(yīng)該會超過4.5萬億，未來還會持續(xù)增長，到2020年可能超過10萬億。

　　“中國改革開放40年，之前的開放更多集中在產(chǎn)業(yè)端、政策端、資本端，現(xiàn)在則在突出消費端的開放改革，讓更多高價高質(zhì)的商品進入中國，滿足消費者多元化的、更高更好的升級需求。”朱丹蓬表示，對互聯(lián)網(wǎng)、智能化更敏感的新生代，已經(jīng)成為整個中國餐飲行業(yè)的主流消費者以及更大的推動者，也是行業(yè)不斷創(chuàng)新、升級、迭代的重要推動力。

　　在這波新生代強大消費能力的推動下，有中國特色的餐飲企業(yè)走向國際化和相關(guān)企業(yè)加大全球優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品資源布局，將成為“食”領(lǐng)域的重要趨勢。